Вид инвестиционного портфеля зависит от соотношения двух основных показателей: уровня риска, который готов нести инвестор, и уровня желаемой доходности от вложенных инвестиций.
Таблица 1. Виды инвестиционных портфелей
|
Вид портфеля
|
Тип инвестора
|
Цели инвестирования
|
Степень риска
|
Тип ценных бумаг
|
|
Консервативный (надежный, но приносит мало дохода)
|
Консервативный инвестор (надежность инвестиций ценит выше доходности)
|
Достижение доходности выше, чем по банковским вкладам, защита от инфляции
|
Низкая
|
Портфель состоит преимущественно из государственных ценных бумаг,акций и облигаций крупных и стабильных компаний
|
|
Умеренный (характеризуется средней степенью доходности при умеренном риске)
|
Умеренный инвестор (пытается соблюсти разумный баланс между риском и доходностью, проявляет осторожную инициативу)
|
Долговременное инвестирование с целью увеличения капитала
|
Средняя
|
Небольшую
долю в портфеле занимают государственные ценные бумаги, подавляющую –
ценные бумаги крупных и средних стабильных компаний
|
|
Агрессивный (рискованный, но способен приносить большие доходности)
|
Агрессивный инвестор (классический спекулянт, готов идти на риск ради высокой доходности, быстрый на принятие решений)
|
Возможность быстрого роста вложенных средств
|
Высокая
|
Портфель
состоит в основном из высокодоходных, «неоцененных» рынком акций
небольших, но перспективных компаний, венчурных компаний и т.д.
|
Итак, в консервативном портфеле распределение ценных бумаг обычно происходит следующим образом: большая часть – облигации (снижают риск), меньшая часть-акции
надежных и крупных российских предприятий (обеспечивают доходность) и
банковские вклады. Консервативная стратегия инвестирования оптимальна
для краткосрочного инвестирования и является неплохой альтернативой
банковским вкладам, так как в среднем ПИФы облигаций показывают годовую
доходность в 11 - 15 % годовых.
Умеренный инвестиционный портфель включает в
себя акции предприятий и государственные и корпоративные облигации.
Обычно доля акций в портфеле чуть превышает долю облигаций. Иногда
небольшая доля средств может вкладываться в банковские депозиты.
Умеренная стратегия инвестирования оптимально подходит для
краткосрочного и среднесрочного инвестирования.
Агрессивный инвестиционный портфель состоит
из акций высокодоходных акций, но в целях диверсификации и снижения
рисков в него включаются и облигации. Агрессивная инвестиционная
стратегия лучше всего подходит для долгосрочного инвестирования, так
как подобные инвестиции на короткий промежуток времени являются очень
рискованными. Зато на отрезке времени от 5 лет и более инвестирование в
акции дает очень неплохой результат (некоторые ПИФы акций за 5 лет
продемонстрировали доходность более 900%!).
Необходимо понимать, что не существует идеального инвестиционного
портфеля, подходящего на все времена. На растущем рынке выгоднее всего
вкладывать в акции, на падающем – переводить деньги в облигации.
Другими словами, для получения максимальной доходности необходимо
следить за колебаниями рынка и вовремя принимать правильные
инвестиционные решения.
| 
Глобальная Экономика 
